Gitlab(GTLB)研究筆記
2022/12/09 AM 0:47完筆
KUMA筆記，多數引用自本次Q3’22財報電話會議內容
1.
Gitlab算是本季眾多SaaS類股中的亮點，S&M費用維持與上一季相同，但是Revenue growth、客戶獲取與上一季相比仍然維持強勁，直接顯示營業槓桿的好轉
我們第三季度的業績也繼續證明我們業務的經營槓桿有所改善。我們的非 GAAP 營業利潤率同比提高 1,666 個基點。我們之前說過這一點，但最好重複一遍。我們仍然致力於以負責任的方式發展。
公司主要的觀點是認為，除去 MSFT 0.00%↑ 自身擁有Github，其他雲業者都發現擴大與Gitlab合作可以推動更多企業走入雲端。
我們將 hyperscalers 視為 GitLab 越來越重要的合作夥伴。
在與他們的對話中，我們知道他們將 GitLab 視為其客戶更快遷移到雲端的催化劑。這種共生關係使超大規模雲計算成為我們成功進入市場的核心部分。他們加快了 GitLab 客戶在他們選擇的雲上的上市時間，並拓寬了我們市場範圍的深度和廣度。
另一項產品創新是 GitLab Dedicated，我們在 AWS re Invent 上正式宣布GA。GitLab Dedicated 是一種將我們的企業 DevSecOps 平台用作單租戶 SaaS 產品的新方法。這一新產品提供了企業 DevSecOps 平台的所有優勢，重點關注數據駐留、隔離和專用網絡以滿足複雜的合規性需求。
上個季度，我們與 Google Cloud 合作推出了 Cloud Seed，這是一項新功能，可簡化開發人員購買和使用雲服務的體驗。cloud Seed 內置於 GitLab WebUI 中，並利用我們的 CI/CD 管道功能為開發人員提供順暢的體驗，並使其更輕鬆地將 Web 應用程序直接從 GitLab 部署到 Google Cloud。
我們對 AWS、GCP 很重要。我們提到我們贏得了 GCP 獎，因為他們知道如果 GitLab 在帳戶中，他們會更快地遷移到雲端。(節錄Q2’23電話會議)
2.
DevSecOps是一種概念，不是一種產品，但這個概念正是現今許多公司正在追求的PLG(Product lead growth)的根基。
DevSecOps在實務上要實現並不容易(可以閱讀:白帽觀點，DevSecOps 方法論與理念)
因此Gitlab提供的DevSecOps Platform，就是要解決上述文章所提團隊面對到的問題
而這樣提供完整平台方案的主張，也持續在現今「樽節支出」的環境中獲得客戶採用
全球經濟的逆風繼續推動對更高自動化和生產力的需求。
在單個應用程序中，GitLab 提供了完整的 DevSecOps 平台的所有功能。我們允許組織更快地交付軟件，同時加強安全性和合規性，從而最大限度地提高軟件開發的回報。
市場正在尋找 DevSecOps 平台來更快地構建更好的軟件。通過優先遷移到單個應用程序，公司可以減少預算，同時仍能履行其業務承諾。
CARFAX 的故事就是這些好處的有力例證。CARFAX 擁有世界上最大的車輛歷史數據庫，每天幫助數百萬人購買車輛，它希望整合其軟件開發工具鏈並減少安全漏洞。
購買 GitLab Ultimate 使 CARFAX 能夠自動化安全實踐，包括 SaaS、依賴項掃描、容器掃描和秘密檢測。這加速和簡化了部署流程，降低了工具鏈的複雜性並提高了性能指標的可見性。CARFAX 使用 GitLab 在 1 年內將軟件構建數量增加了 341%。
3.
關於DevOps更深入的探討文章，可以看這(The Evolution of DevOps)
引述其中的一些內容
DevOps日益成為企業的焦點。 超過90%的商業領袖將DevOps列為組織的首要戰略優先事項。 然而，只有12%的企業擁有成熟的DevOps功能。
安全仍然是組織最緊迫的問題之一，我們看到安全性透過DevSecOps緊密整合到軟體中。 這時，四分之三的公司計劃將安全性納入其開發能力。
這意味著DevOps革命仍處於早期。
DevOps市場預計到2027年將從2021年的70億美元增長到260億美元
Gartner估計，到2024年，60%的組織將從多點解決方案轉向價值流管理平臺，以簡化應用程式交付，高於2021年的20%。
大約60%的公司表示，他們計劃在未來三年內在DevOps平臺上進行整合。
大多數DevOps供應商將專注於工具鏈的特定領域，如規劃、問題跟蹤、源程式控制、程式編寫、測試、配置管理、部署或監控，軟體變得越來越分散。 隨著軟體生產週期速度的加快，對無縫工具鏈的需求變得越來越重要。
2018年，微軟以76億美元收購了GitHub。 透過GitHub，微軟開始採取措施重建與開源社群的關係。 在微軟的保護傘下，GitHub繼續增長。 2022年10月，GitHub的ARR和9000萬活躍使用者達到了10億美元，從收購時的2億美元增加到3億美元。
GitLab在市場上佔據了獨特的地位，他很早就明確表示，他們正在試圖建立一個開放的核心平臺，以擴充套件到DevOps生命週期。
GitHub和GitLab的核心區別在於，GitHub專注於程式儲存庫，使使用者能夠輕鬆地與他們選擇的CI/CD工具整合（例如 Jenkins，CircleCI）。 GitLab不僅包括他們自己的CI/CD，而且在一個平臺上包含一整套DevOps工具，因此，如果使用者選擇，就不需要其他第三方工具。 GitLab還非常公開其產品功能、路線圖以及與其他工具的可比性。 GitLab甚至根據GitHub和GitLab的行業標準釋出了對其功能成熟度的分析。 GitLab的完成率為82%，而GitHub為56%。
雖然其他平臺具有一種優勢（即程式儲存庫、應用程式測試），並允許與其他第三方DevOps工具整合，但GitLab的獨特之處在於它試圖在整個DevOps堆疊中提供工具。 他們擁有整個工具鏈的能力也使跨使用者角色的協作更加無縫。
4.綜合以上
管理層有意識的改善營業槓桿
順風且眾多需求尚未被滿足的產業
來自超大雲業者的助攻 aka 敵人的敵人就是我的朋友
Q3’23電話會議筆記
根據我們今天所知道的一切，我們目前對華爾街的估計感到滿意，這使我們的收入增長了 40% 以上。
我們的目標是在 2025 財年實現自由現金流盈虧平衡。我們希望這能讓我們更清楚地了解我們的財務目標。在我們的下一次財報電話會議上，我們將為 2024 財年提供更詳細的指導。
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