AMD、MRVL、MU、ADI、NVDA近期電話會議筆記整理
2023/1/11 PM8:00完筆
AMD - CES
小結及整理：
去年出貨了約1500萬台server
未來不論是消費性(PC)或企業用(server)重點都是AI
根據Microsoft對於AI engine的說法，個人理解上更像是營銷術語而非真的跟AI有關連。(對比Nvidia的Dlss技術更是如此)
LISA SU
人工智能確實是科技未來最重要的大趨勢。
讓我今天從我們即將推向市場的全新加速器開始。AMD XDNA 是一款高度可配置的 AI 加速器，源於我們對 Xilinx 的收購
現在，這種架構在 AMD 產品中的首次使用將出現在我們用於筆記本電腦的 Ryzen 移動 CPU 中。所以今天，我非常自豪地宣布全新的銳龍 7040 系列。
這款芯片採用4納米製程工藝，擁有超過250億個晶體管，幾乎是我們銳龍6000一代的兩倍。
去年 11 月，我們推出了第四代 EPYC 處理器，它具有多達 96 個 Zen 4 內核，並支持下一代內存和 I/O。第四代 EPYC 是真正的世界上最好的數據中心 CPU
如果以數據中心中的典型機架為例，最多可以容納 15 台服務器。如果您選擇我們的競賽服務器，15 台服務器將提供 8,500 SPECrate 性能。您只需 5 台 AMD 第四代 EPYC 服務器即可達到相同的性能水平。
去年我們在全球部署了大約 1500 萬台服務器。
現在讓我轉到數據中心 AI 的世界
今天，我們將預覽 AMD 的首款推理加速器。這是 AMD Alveo V70。它採用 AMD-XDNA 技術構建，與我們談到的 Ryzen AI 相同的 AI 引擎處理器，但它被擴展用於服務器以提供每秒 4 億次 AI 操作——即每秒 400 萬億美元的 AI 操作。我們設計 Alveo V70 是為了加速多個 AI 模型，包括視頻分析、客戶推薦引擎，同時以小尺寸提供出色的計算效率。讓我們來看看其中的一些表現。
我們的 Instinct MI300 是第一款將數據中心 CPU、GPU 和內存整合到單一集成設計中的芯片。這使我們能夠為內存和 I/O 共享系統資源，從而顯著提高性能和效率，並且更容易編程。MI300 結合了我們針對 HPC 和 AI 性能優化的下一代 CDNA 3 GPU 架構以及 24 個 Zen 4 內核，並為所有這些計算引擎提供支持，我們添加了 128 GB 的 HPM 3 內存。而我們在這裡所做的實際上是非常先進的技術。我們實際上是在使用 3D 堆疊將多個 GPU 和 CPU 小芯片放在一個基礎芯片之上，它連接內存和系統的其餘部分。
因此，我很高興地說 MI300 目前正在實驗室中，我們將很快向客戶提供樣品，您可以期待我們將在今年下半年將 MI300 推向市場，用於 HPC 和 AI 解決方案。
AI Engine的用途(Kuma mermer,AI engine這名字看起來是營銷術語,實際運作跟AI不太有關,實際上類似多封裝一個SoC處理特定任務分擔CPU的工作)
微軟執行副總裁兼首席產品官 Panos Panay
現在你引入人像模糊，引入眼神接觸，引入自動取景，引入噪聲抑制。人工智能帶來了很多不同的東西，你看不到，但你能感覺到。這非常重要。因此，當您與其他人聯繫時，您要么擁有直接的眼神交流，要么背景模糊但不會消失，這非常重要，或者您可以在 [音頻不清晰] 自動框架上看到的框架。
但是，這些體驗需要每秒進行數万億次操作才能達到您的觀點以及您推動它的位置。這裡很棒。它們現在可以在 AMD 的 AI 引擎上運行，不會對 CPU 或 GPU 造成負擔，同時僅消耗幾百毫瓦。
Marvell Technology, Inc. 摩根大通第 21 屆年度科技/汽車論壇
Jan-05-2023
小結及整理:
網通部分，過去4G沒有參與太多，這次5G有很多設計勝利，接下來會受惠於印度布建5G infra及歐洲替換華為產品。
800gig目前採用是用於AI/ML計算，而AI/ML的支出仍然是優先級的不受影響，目前Mrvl的800gig產品開始Ramp。
很高興有 Chris Koopmans (首席運營官)； Ashish Saran (投資者關係副總裁)
Ｑ
由於 HDD 和 SSD 存儲客戶的庫存調整，最大的阻力之一是您的數據中心存儲業務。我的意思是團隊已經註意到存儲業務的庫存調整應該持續幾個季度。看起來在您的 HDD 客戶自己減少了 2 個季度的庫存後，他們預計近線出貨量將在 3 月季度出現積極變化。那麼，Marvell 可能會在一個季度後看到拐點，這意味著您的存儲業務在 7 月季度的收入拐點，這是否是正確的思考方式？這是第一個問題。在您的數據中心業務中恢復到那種每年 8 億美元的存儲運行率的線性度是多少？
Ａ
100% 同意您從我們的客戶那裡聽到的內容。從根本上說，數據中心內對存儲和位存儲的需求將繼續增長。你正面臨幾個季度的時間，存在庫存情況，必須在幾個季度內自行解決，但這基本上是一項增長業務，對嗎？當我們展望未來時，稱其為今年年底。
最重要的是，我們在 SSD 方面擁有非常強大的地位。我們實際上贏得了尚未推出的新設計，因為 PCI Gen 5 和 PCI Gen 6 在未來幾年開始推出，這再次增加了我們的總內容並實際上增加了我們的份額。所以我認為總體而言，我們對數據中心存儲業務的前景非常樂觀。
Q
5納米流水線開始展開了吧？作為雲優化的 ASIC-grams 和一些領先的 5G 客戶的一部分，去年的收入再次增長。
5納米的貢獻今年應該會加速。特別是在 5G 領域，你與三星、諾基亞、愛立信在 5 納米領域取得了勝利，你的 5G 業務現在以超過 6 億美元的年化運行率運行。預計印度將從今年開始大舉擴張，這應該會給你們帶來一些好處。該團隊指導服務提供商部門今年在 5G 無線的帶動下實現增長。今年 5G 增長的其他產品或客戶或地理驅動因素是什麼？
A
鑑於我們在 4G 正確週期中並不是非常重要的參與者，因此現在對我們來說重要的是世界範圍內的轉換。對我們來說重要的不是總的美元資本支出，對吧？但重要的是其中有多少會轉換為 5G。這才是今年真正讓我們受益的，對吧？
通常，這是一個 4 年的過程。我認為美國也將成為更大的貢獻者之一。就你的觀點而言，我認為印度將是一個非常大的國家——出於多種原因，他們真的阻止了向 5G 的轉變，現在他們已經準備好了。
如果你看看我們客戶的廣度，你特別提到了 2 個，諾基亞和愛立信。而且我認為考慮到最有可能從華為轉移的情況，因為他們只是可以提供產品，對吧？我認為 - 請記住，華為在歐洲擁有近 30% 至 40% 的份額。因此，這是一筆非常大的可用美元，這些美元將轉移給我們廣泛接觸的客戶。所以我認為這一切都擺在我們面前。
Ｑ
展望未來，您一直在部署下一代 3 納米平台，以便有可能開始為您的商家和雲優化解決方案設計。您能給我們介紹一下 3 納米的最新進展嗎？
Ａ
所以去年，我們真的 - 我們有了 3 納米 IP 測試芯片，我們正在做所有的開發工作，讓所有不同的 IP 塊準備就緒。
Ｑ
根據我們的估計，在與您的主要雲和超大規模客戶的 200 和 400 千兆光學升級週期中，Marvell Inphi 團隊仍然擁有 80% 以上的市場份額，對嗎？目前，它主要由 Tier-1 hyperscalers 驅動。該團隊相信您的光學業務今年將會增長，但您正在與您的雲客戶在 1 月季度進行一些近期庫存消化。那麼是什麼讓團隊對今年光連接業務的增長充滿信心呢？
Ａ
因此，我們對現有的200, 400 gig business感到非常滿意。最重要的是，we have started ramping 800-gig PAM4。
Ｑ
哈蘭蘇爾
團隊多次提到 800 gig，這顯然是對業務的驅動力。800 gig 的有趣之處在於它沒有被綁定到——當我們通常考慮光學時，我們認為光學被綁定到一個特定的交換平台，對吧？但是您的 800-gig 平台實際上並沒有綁定到交換平台。它實際上與加速計算集群相關聯，對，就像谷歌的 TPU 集群和一大堆其他不同的加速計算集群。他們似乎是這些新一代技術的第一批採用者。首先，800 gig 的更大消費者是戰略性 AI 計算計劃，而不是交換和光學之間的聯繫，這是真的嗎？
Ａ
我認為這是絕對正確的
你所說的 800-g PAM 完全由 AI 驅動，我們已經看到 2 個非常大的客戶推動了顯著的增長。當你考慮整體資本支出環境時，雖然我知道有人擔心減速，但現實就在其中。這只是你在外面看到的一個很大的數字，包括建築物和一大堆其他東西。當您查看支出概況時，AI 和 ML 項目獲得的優先級仍然非常高。因此，看到我們看到的非常強勁的需求，我一點也不感到驚訝，對吧，客戶的強烈推動很快使該產品成為可能。所以你的評價是正確的。
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美光 摩根大通第 21 屆年度科技/汽車論壇 Jan-05-2023
小結及整理:
從JPM的提問中可以發現，目前JPM認為用於AI/ML的支出仍然強勁，與上面Mrvl的說法相近。
從JPM的提問中可以發現， 1-gamma在2025年
Ｑ
顯然，雲需求已經從過去幾年的高增長率中緩和下來。但資本支出——雲計算人員今年的預測仍將增長 6% 至 8%。
你有新的服務器處理器斜坡。在人工智能和數據分析等加速計算計劃上仍有大量支出，而這些集群會佔用大量內存。那麼，您的客戶是否希望更多的庫存問題只是保持更精簡的庫存狀況？或者它真的更像是他們的計算和內存基礎設施部署計劃的變化？
Q
您已準備好將 EUV 引入您的下一代 1-gamma 技術，該技術的目標是在 2025 年左右。
ADI 摩根大通第 21 屆年度科技/汽車論壇 Jan-05-2023
小結及整理:
與Mrvl看法相同，同樣看好印度5G計畫。
Q4看到的訂單率取消趨於穩定
中國正在發生大量的供應鏈中斷；呼應宏碁董事長表示有先提早準備庫存；是否代表Q4實際業績表現會因為害怕供應鏈中斷而有急單拉貨?若是如此，代表多數財報有高機率可能優於預期，但若需求沒有起來，也代表去庫存時間會比預期再久一些。
電動車增長下滑
我們也有點樂觀的另一個是我們的無線通信。我們希望 5G 部署能夠按計劃在印度繼續進行。如果 5G 確實如期在印度部署，那麼我們對無線業務的同比增長感到樂觀。
在第三季度，我們開始看到訂單率開始以有意義的速度下降。在第四季度，我們看到這種情況開始趨於穩定。
交貨時間正在改善。交貨時間肯定在改善，但它們非常特定於節點。所以這取決於製造過程
我預計至少還需要一個或兩個季度，我們才能開始將交貨時間恢復到需要的水平。
我們考慮的是總訂單，然後我們用本季度發生的取消來抵消訂單。因此，工業總訂單仍然是強項，而我們的其他市場則不那麼強勁。
然後取消分佈在所有市場——所有終端市場。最重要的是，我認為我們現在也才剛剛開始看到更多，我們將在未來幾週內註意這一點，並在財報電話會議上分享更多是因為中國已經重新開放並放寬了一些限制措施。 COVID 限制，我們肯定在中國看到更高程度的中斷，這是由就業限制驅動的，我們的團隊告訴我們，由於 COVID 正在傳播對 COVID 的恐懼，現在正在發生大量中斷.
Q
我認為，相對於您之前的觀點，汽車行業似乎越來越弱。形成最近觀點的動力是什麼？
A
顯然，電動汽車的增長不如現在強勁，但仍明顯好於 IC 的增長。
Q
哈蘭蘇爾
那裡增長強勁。通信數據中心。通信業務上一財年增長了 27%。預計今年 5G 基站部署將增長，以印度為首，雲資本支出預計將放緩，但仍將增長 8% 至 10%，正確的是，在加速計算計劃和人工智能的帶動下，鑑於這些是非常具有戰略意義的計劃一般而言，團隊對部署活動的可見性和對 23 年前景的信心如何？
Prashanth Mahendra-Rajah
我在之前提到過這一點，即我們的 23 世紀無線通信前景與印度是否部署 5G 息息相關。如您所知，前幾年是由在中國的大規模部署推動的。'23 與印度有關，三大基礎設施公司中的哪一家參與該部署並不重要。
我們在所有這些方面都有很好的代表。在 24 年和 25 年，我們希望那一年是歐洲開始為那些從歐洲旅行或到歐洲旅行的人花錢的一年，你可能認識到歐洲仍有許多地方你降到 3G 速度。因此，這是歐洲需要進行的必要升級。只要這筆資金花完了，鑑於我們在提供 5G 技術方面的主導份額，它就會流向我們。
NVIDIA 公司出席 JP MORGAN 第 21 屆年度科技/汽車論壇 Jan-05-2023
NVIDIA 執行副總裁兼首席財務官 Colette Kress
小結及整理:
Ｇefroce NOW開始引入多家汽車廠商
4090賣光，重新開始備貨，4080漲價10~15%，公司認為Gaming顯卡更換週期約為三年，那就約略是2023下半年開始。
軟體業務目前ARR約1億美元，公司目前專注三個領域NVIDIA AI Enterprise、Omniverse、汽車，並認為未來可能看到更多相關產品
目前汽車設計獲勝管道約110億美元，認為拐點已過，預計多數自駕車輛營收貢獻在2025
我們的 GFN 現在將與我們的 4080 一起使用。因此 GFN 是我們的雲遊戲機會，帶來高端 4080 對那些雲遊戲玩家來說是一個非常好的體驗。
我也喜歡我們將 GFN 引入汽車的有趣事實。我們決定將這兩件事放在一起。因此，我們有幾家汽車製造商希望在車內提供 GFN。所以隨時隨地玩遊戲。所以我們真的很高興。
富士康已決定加入並在許多新能源汽車中採用我們的 Orin 架構進行計算，不僅僅是我們已經參與其中的新能源汽車，而是任何類型的新能源汽車，新的世界各地的汽車能源類型。
Omniverse 現在已被梅賽德斯在其下一代工廠中採用，類似於其他一些真正看到工廠數字孿生需求的汽車公司，以找到如何運行這些工廠的完美組合非常有效地使用人工智能。
Q
團隊在上次財報電話會議上指出，Hopper 預計將在 4 月季度大量出貨。現在還是這樣嗎？你能談談目前為止 H100 對雲超大規模客戶吸引力、設計成功管道的整體排序，以及與 A100 週期相比如何？
A
我們將在本季度將生產級別 H100 推向市場。我們在第三季度開始了一些初始的，但這是從第四季度開始的。是的，我們預計將進入 24 財年，第一季度，我們將繼續增加 H100。
(We will bring production level H100 to market this quarter. We started some initial ones in Q3, but that is starting here in Q4. And yes, we expect a ramp into fiscal year '24, the first quarter as well as we continue to ramp H100)
Q
我們將焦點轉移到遊戲上。儘管消費市場充滿挑戰，但對新的 Ada 40 系列遊戲產品——最初的 4090、4080 的需求似乎相當不錯，對吧？我們檢查了一些在線零售網站。4090 在大多數地方供應緊張。4080 GPU 卡的價格相對於建議零售價上漲了約 10%、15%。所以這一切都表明需求拉動非常好。你在特別地址提到——或者 Jeff 在特別地址提到，40% 的安裝基數採用了 RTX GPU。我們現在處於第三代 RTX 架構中。
那麼隨著新產品的推出，我們應該如何考慮對您的安裝基礎的額外滲透率？通常，這些 GPU 更換週期有多長？
A
4090 很快就賣光了。我們已經開始補貨，並與我們的 AIC 合作這樣做。4080 在零售和銷售方面都做得很好。
現在我們如何考慮將其中多少出售給那些令人耳目一新的玩家與那些作為新遊戲玩家進入的玩家？總是很難看，但我們看到的是我們將新一代產品推向市場 2 年多——每 2 年多，就會推出新一代產品。
但我們看到的可能是 3 年多一點的最重要的遊戲玩家更新。因此，這是一個很好的機會，不僅可以升級到 Ampere，而且可以考慮那些尚未升級的前幾代產品。這是材料性能的提高，並且在購買方面對他們來說是輕而易舉的事。所以我認為我們會看到新玩家和刷新。
Ｑ
我認為，今天的年化運行率在 1 億美元左右，你現在單獨銷售軟件，對吧？你有 NVIDIA AI Enterprise、Omniverse、AV。比如我們如何看待這些機會的規模？這些基於軟件和服務的機會的貨幣化時間表是什麼？
Ａ
您將在 3 個主要領域看到它，並且可能會在未來看到更多。
首先是 NVIDIA AI Enterprise。這是一個核心，您應該將其視為可供我們企業使用的 AI 操作系統，不僅與我們和我們的合作夥伴一起銷售，而且還與我們的幾個 CSP 一起銷售，並將其投放到他們的市場中。
我們談到的第二個是 Omniverse。Omniverse 真正推動了我們將看到的 3D 互聯網的未來，人們不僅在這些 3 維領域工作，而且在數字孿生方面可能會看到，並且在這方面工作。
第三個是我們專注於汽車軟件。我們的重點不僅僅是新能源汽車和在硬件基礎設施中創建計算平台。當我們專注於 AV 時，我們有大量的工作和努力，並且設計獲勝。因此，我們現在既可以向他們出售硬件，也可以成為 OEM 軟件收入流的一部分。
Ｑ
在汽車領域，團隊擁有 110 億美元的設計獲勝管道，預計將在未來幾年內展開
我們應該如何建模 - 考慮在未來 3 到 4 年內向這個價值 110 億美元的汽車產品線傾斜？
Ａ
你會看到不同的階段，但我們可能已經過了一個拐點，我們看到 Orin 與我們的 NEV 一起成長。
從長遠來看，可能到 25 年日曆時，您將看到 AV 量產車輛開始增加，並在我們的汽車中佔據更重要的位置。在這一點上，我們現在將看到該軟件真正起飛。
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